Le Live Arcade est une partie spécifique du MarketPlace de Microsoft. Le Live Arcade propose des jeux développés par des studios indépendants, cela permet notamment à ces studios de pouvoir vivre grâce à des coûts bas et de les vendre à des tarifs compétitifs (entre 5 et 12 euros). On trouve également le portage d’anciens jeux tel que Street Fighter II, Sonic ou Galaga, ces derniers sont généralement proposé avec des ajouts tels que des graphismes améliorés, un classement mondial ou des modes multi-joueurs online. Tous ces jeux sont disponible en démo jouable gratuitement, il arrive également que les développeurs proposent (et/ou abusent) des suppléments pour leurs jeux (payant ou non).